ตลาดจักรยานไฟฟ้าของยุโรป: การแก้ไขคลังสินค้าใกล้สิ้นสุด โดย 2027 เป็นจุดเปลี่ยน

หัวข้อ: มีบริษัทวิจัยหลายแห่งปรับปรุงการคาดการณ์ตลาดจักรยานไฟฟ้าทั่วโลกในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 โดยรวมแล้ว: ตลาดโลกยังคงเติบโต แต่ยุโรปและอเมริกาเหนืออยู่ในช่วงการย่อยสต็อกตั้งแต่ปี 2024, และอุตสาหกรรมโดยรวมมองว่าช่วงปลายปี 2026 ถึง 2027 เป็นช่วงเวลาที่การเติบโตของยุโรปจะกลับสู่ภาวะปกติ

1. ประการแรก รักษาขอบเขตให้ถูกต้อง (อย่าผสมผสาน)

ข้อควรระวังที่สำคัญ: ตัวเลขที่แน่นอนแตกต่างกันอย่างมาก (46.39 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ถึง 57.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สำหรับปี 2026) เนื่องจากขอบเขตแตกต่างกันไป ไม่ว่าจะรวมจักรยานไฟฟ้าแบบบรรทุกหรือไม่, ไม่ว่าจะรวมรุ่นที่ใช้คันเร่งอย่างเดียวหรือไม่, ไม่ว่าจะรวมสกู๊ตเตอร์ไฟฟ้าหรือไม่, และไม่ว่าจะรวมมูลค่าแบบ ex-works หรือแบบขายปลีก ตัวเลขเหล่านี้จะต้องไม่นำมารวมกัน หรือเปรียบเทียบระหว่างแหล่งที่มาสำหรับอัตราการเติบโต ข้อสรุปที่ใช้ได้เพียงอย่างเดียวคือทิศทาง: ตลาดโลกยังคงเติบโต ยุโรปกำลังลดสต็อก และเอเชียแปซิฟิกบวกกับตลาดเกิดใหม่ที่เลือกสรรกำลังเติบโตเร็วกว่า

2. สิ่งที่กำลังถูกลดสต็อกในยุโรปคืออะไร

ความต้องการจักรยานไฟฟ้าในยุโรปพุ่งสูงขึ้นในปี 2020–2022; ประกอบกับการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทาน แบรนด์และช่องทางการขายได้สต็อกสินค้าเป็นจำนวนมาก เมื่อราคาพลังงาน อัตราเงินเฟ้อ และความเชื่อมั่นของผู้บริโภคเปลี่ยนแปลงไป ความต้องการของผู้บริโภคก็อ่อนแอลง ผลลัพธ์คือ:

• สต็อกในช่องทางสูง: ตัวแทนจำหน่ายมีสินค้าในรุ่นก่อนหน้า และการเปิดตัวสินค้าใหม่ต้องเผชิญกับแรงกดดันด้านส่วนลดทันที;
• การลดราคาถาวร: สงครามราคาที่เห็นได้ชัดในกลุ่มกลางและล่าง บีบอัดอัตรากำไรของแบรนด์และตัวแทนจำหน่าย;
• คำสั่งซื้อที่กระจัดกระจาย: จาก "ปริมาณมาก วงจรยาว" ไปสู่ "ชุดเล็ก ความถี่สูง การเติมสต็อกอย่างรวดเร็ว"

ผลกระทบโดยตรงต่อผู้ส่งออกคือ โมเดลเก่าที่ใช้ตู้คอนเทนเนอร์ 40HQ หนึ่งตู้ครอบคลุมครึ่งปีนั้นใช้ไม่ได้ผล ผู้ซื้อชาวยุโรปให้ความสำคัญกับการเติมสต็อกแบบชุดเล็ก อะไหล่ในท้องถิ่น และการสนับสนุนการขาย

3. ทำไมปี 2027 อาจเป็นจุดเปลี่ยน

สัญญาณที่สังเกตได้สามประการ:

1. วงจรสต็อก: บริษัทวิจัยหลายแห่งคาดว่าสต็อกในยุโรปจะกลับสู่ภาวะปกติประมาณสิ้นปี 2026;
2. การปรับปรุงผลิตภัณฑ์: กฎหมายเครื่องจักรของสหภาพยุโรปและเหตุการณ์สำคัญในการปฏิบัติตามข้อกำหนดของแบตเตอรี่พาสปอร์ตจะกระจุกตัวอยู่รอบปี 2027 ดังนั้นแพลตฟอร์มเก่าจะถูกเคลียร์และแพลตฟอร์มใหม่จะเปิดตัวในช่วงเวลาเดียวกัน;
3. การอัปเกรดส่วนผสม: การเจาะตลาดของมอเตอร์แบบ Mid-drive, ดุมเกียร์ภายใน, รุ่นบรรทุก และ ABS กำลังเพิ่มขึ้น ปรับปรุงราคาต่อหน่วยและโครงสร้างกำไร

โดยรวมแล้ว หมายความว่าการแข่งขันในปี 2027 จะไม่เกี่ยวกับ "ใครถูกกว่า" อีกต่อไป แต่เกี่ยวกับ "ใครสามารถส่งมอบแพลตฟอร์มที่สอดคล้อง ให้บริการได้ และมีความแตกต่าง"

4. คำแนะนำเชิงกลยุทธ์ห้าประการสำหรับผู้ส่งออก

1. ยอมรับการกระจายคำสั่งซื้อและสร้างจังหวะ MOQ และการจัดส่งใหม่: พิจารณาปริมาณการสั่งซื้อขั้นต่ำ ความสามารถในการบรรจุตู้คอนเทนเนอร์แบบผสม และความน่าเชื่อถือในการจัดส่งเป็นส่วนหนึ่งของความสามารถในการแข่งขันของผลิตภัณฑ์;
2. ให้ความสำคัญกับอะไหล่และบริการก่อนการขาย: สิ่งที่ผู้ซื้อชาวยุโรปกลัวที่สุดไม่ใช่ราคา แต่คือการรออะไหล่ คลังอะไหล่ในท้องถิ่น หรือการแบ่งปันสต็อกกับตัวแทนจำหน่าย เป็นเงื่อนไขที่จำเป็นในการชนะคำสั่งซื้อ;
3. ยกระดับส่วนผสมผลิตภัณฑ์: สงครามราคาในกลุ่มล่างนั้นยากที่จะชนะ; กลุ่ม Mid-drive, บรรทุก และ e-MTB ยังคงมีศักยภาพด้านราคาพรีเมียม;
4. ทำให้ความสามารถในการปฏิบัติตามข้อกำหนดเป็นผลิตภัณฑ์: รวมข้อมูลแบตเตอรี่พาสปอร์ต การปฏิบัติตามกฎหมายเครื่องจักร และเอกสารรับรองเป็น "ชุดผลิตภัณฑ์ที่ส่งมอบได้" — ก่อนปี 2027 สิ่งนี้จะกลายเป็นปัจจัยที่สร้างความแตกต่าง;
5. อย่ามองว่ายุโรปเป็นตลาดเดียว: การเติบโตทั่วโลกกระจุกตัวอยู่ในเอเชียแปซิฟิกและตลาดเกิดใหม่; ในช่วงที่ยุโรปกำลังลดสต็อก การกระจายตลาดเป็นตัวกำหนดความปลอดภัยของกระแสเงินสด

5. หนึ่งประเด็นพื้นฐานเชิงโครงสร้าง (ติดตามระยะยาว)

หลังจากการทบทวนการสิ้นสุดอายุในเดือนมกราคม 2025 มาตรการต่อต้านการทุ่มตลาดและการอุดหนุนของสหภาพยุโรปต่อจักรยานไฟฟ้าที่มาจากประเทศจีนได้ถูก ขยายออกไปอีกห้าปี โดยมาตรการจะสิ้นสุดในวันที่ 25 มกราคม 2030 (ตามบันทึกคดีการค้าของคณะกรรมาธิการ) ดังนั้น การแข่งขันด้านราคาในยุโรปจึงไม่ใช่การแข่งขันในตลาดอย่างแท้จริงตั้งแต่ต้น แผนการ "การส่งออกผ่านประเทศที่สาม" ใดๆ จะต้องคำนวณกฎแหล่งกำเนิดและภาระภาษีใหม่ — ไม่สามารถสันนิษฐานได้ว่าจะได้ผล